JAKARTA - Di tengah melambatnya penyaluran kredit konsumsi dan modal kerja, kredit investasi muncul sebagai tulang punggung pertumbuhan perbankan. Dorongan besar dari sektor infrastruktur, manufaktur, dan properti menjadikan kredit investasi sebagai motor penggerak yang menjaga kestabilan industri perbankan nasional. Data terkini menunjukkan, pada April 2025 kredit investasi tumbuh hingga 15,3% secara tahunan (YoY), dengan nilai mencapai Rp2.215,7 triliun.
Kondisi ini mencerminkan bahwa meski daya serap kredit dari konsumen maupun pelaku usaha untuk modal kerja tidak sekuat sebelumnya, kebutuhan pendanaan untuk proyek jangka panjang masih tinggi. Kredit investasi berperan menyeimbangkan perlambatan pinjaman produktif lainnya, terutama pada sektor-sektor yang membutuhkan modal besar dengan jangka waktu panjang.
Kredit Investasi sebagai Pilar Stabilitas
Kredit investasi menjadi salah satu penopang utama stabilitas industri perbankan. Pertumbuhan double digit di sektor ini menunjukkan bahwa aktivitas investasi, baik dari perusahaan swasta maupun BUMN, terus berjalan meski perekonomian mengalami tekanan di sejumlah lini. Ekspansi pabrik, pembangunan infrastruktur, serta modernisasi fasilitas industri menjadi faktor pendorong utama.
Sementara itu, kredit konsumsi dan kredit modal kerja tidak mengalami lonjakan signifikan. Konsumen lebih berhati-hati dalam mengambil pinjaman, sementara pelaku usaha fokus memaksimalkan pembiayaan investasi jangka panjang yang menjanjikan keuntungan masa depan. Kredit investasi cenderung lebih diminati karena proyek yang didanai memiliki potensi pengembalian stabil, seperti pembangunan properti industri, pembelian mesin, hingga proyek infrastruktur strategis.
Dalam kondisi saat ini, kredit investasi menjadi bantalan yang menopang kinerja perbankan secara keseluruhan. Bank tetap mencatat pertumbuhan yang sehat karena sektor investasi menunjukkan tren positif, berbeda dengan pinjaman konsumsi yang cenderung stagnan.
Peran Bank BUMN dan Dukungan Kebijakan
Bank-bank milik negara (BUMN) memegang peran penting dalam menyalurkan kredit investasi. Pertumbuhan penyaluran kredit dari bank BUMN mencapai 13,36% YoY, memberikan kontribusi signifikan terhadap total pertumbuhan kredit perbankan. Dukungan kebijakan makroprudensial juga memainkan peran penting, termasuk aturan permodalan, rasio likuiditas, hingga pengendalian risiko kredit bermasalah atau Non-Performing Loan (NPL).
Dengan langkah strategis tersebut, perbankan tetap optimis dapat mencapai target pertumbuhan kredit tahunan di kisaran 9–11%. Stabilitas sektor perbankan semakin terjaga berkat distribusi kredit investasi yang merata di sektor prioritas, seperti infrastruktur, properti, dan manufaktur.
Kebijakan ini juga memperkuat kepercayaan pelaku usaha dalam mengeksekusi proyek besar. Pihak perbankan secara aktif mendukung pembiayaan proyek jangka panjang yang membutuhkan pendanaan berkesinambungan, termasuk proyek strategis nasional.
Tantangan: Kredit Menganggur dan Efisiensi Realisasi
Meskipun kredit investasi menunjukkan kinerja positif, masih ada tantangan signifikan yang perlu dihadapi. Salah satunya adalah tingginya angka kredit yang belum dicairkan atau undisbursed loan, yang mencapai Rp2.354,5 triliun pada Maret 2025, tumbuh 13,21% YoY. Kondisi ini menunjukkan bahwa meski fasilitas kredit tersedia, realisasi proyek kerap tertunda akibat hambatan teknis, seperti pembebasan lahan, perizinan, atau proses administrasi lainnya.
Segmen KBMI 3 dan 4 tercatat menjadi penyumbang terbesar undisbursed loan. Meski demikian, fasilitas baru masih terus bertumbuh dengan pencapaian Rp479,5 triliun atau naik 23% YoY. Hal ini mengindikasikan adanya potensi besar yang belum sepenuhnya termanfaatkan.
Efisiensi dalam proses pencairan kredit menjadi kunci penting untuk memastikan bahwa dana investasi benar-benar mengalir ke sektor riil. Kolaborasi antara pihak bank, pemerintah, dan pelaku usaha menjadi faktor penentu percepatan realisasi proyek.
Momentum dan Strategi Ke Depan
Kredit investasi kini tidak hanya menjadi penopang kinerja perbankan, tetapi juga menjadi instrumen strategis dalam mendukung pertumbuhan ekonomi nasional. Sektor properti, infrastruktur, dan manufaktur masih menjadi prioritas utama pembiayaan, sejalan dengan kebutuhan pembangunan jangka panjang.
Ke depan, ada beberapa langkah strategis yang dapat memperkuat peran kredit investasi:
Percepatan realisasi proyek
Diperlukan upaya percepatan terutama pada proyek infrastruktur dan properti melalui deregulasi, penyederhanaan perizinan, serta kemitraan publik-swasta. Hal ini akan mengurangi hambatan birokrasi yang selama ini menjadi kendala utama penyerapan kredit.
Sinergi kebijakan otoritas keuangan
Dukungan OJK dan Bank Indonesia sangat krusial untuk menjaga keseimbangan antara pertumbuhan kredit dan kualitas pembiayaan. Dengan pengaturan rasio permodalan dan likuiditas yang tepat, bank dapat lebih leluasa menyalurkan kredit investasi.
Inovasi produk pembiayaan
Bank perlu menghadirkan skema pembiayaan inovatif untuk menarik minat pelaku usaha, terutama dalam sektor industri hijau, energi terbarukan, dan teknologi. Diversifikasi ini penting untuk menjaga daya saing di tengah perubahan pasar global.
Penguatan manajemen risiko
Peningkatan kualitas analisis risiko kredit akan membantu meminimalisir potensi NPL, terutama dalam proyek bernilai besar. Dengan begitu, kredit investasi tidak hanya menjadi penopang, tetapi juga berkontribusi pada stabilitas sistem keuangan secara keseluruhan.
Kredit investasi telah membuktikan perannya sebagai pilar utama pertumbuhan perbankan nasional di tengah perlambatan pinjaman produktif lainnya. Dengan fokus pada sektor prioritas seperti infrastruktur dan properti, kredit investasi menjadi katalis yang mampu menjaga momentum pertumbuhan. Namun, tantangan berupa kredit menganggur dan lambatnya realisasi proyek masih perlu diatasi.
Keberhasilan sektor perbankan dalam mengoptimalkan kredit investasi akan ditentukan oleh kecepatan eksekusi proyek, kolaborasi dengan pemerintah, serta inovasi dalam produk pembiayaan. Dengan langkah-langkah strategis tersebut, kredit investasi akan tetap menjadi fondasi penting dalam mendorong pertumbuhan ekonomi nasional.